请问掉期与互换的区别是什么?
的有关信息介绍如下:一、期限不同
掉期:一般为1年以内的交易。以我国外汇交易中态让心的人民币兑美元外汇掉期为例,期限一般分为0/N、T/N、S/N、1W、2W、3W、1M、2M、3M、4M、5M、6M、9M、1Y、18M、2Y、3Y等。
互换:一般为1年以上的交易。以我国外汇交易中心的人民币兑美元货币互换为例,期限一般分为1Y、2Y、3Y、4Y、5Y、6Y、7Y、8Y、9Y、10Y等。
二、汇率不同
掉期:前后交换货币通常使用不同汇率。
互换:前后交换货币通常使用相同汇率。
三、交换本金金额不同
掉期:前期交换和后期收回的本金金额通常不一致。
互帆段局换:前期交换和后期收回的本金金额通常一致。
四、利息不同
掉期:不进行利息交换。
互换:通常进行利息交换,交易双方需向对方支付换进货币的利息。利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率、浮动利率换浮动利率。
五、本金不同
掉期:通常前后交换的本金金额不变,换算成相应的外汇金额不一致,由约定汇率决定。
互换:期初、期末各交换一次本金,金额不变。
扩展资料
掉期交易特点
1、买与卖是有意识地同时进行的。
2、买与卖的货币种类相同,金额相等。
3、买卖交割期限不相同。
掉期交易与前面讲到的即期交易和远期交易有所不同。即期与远期交易是单一的,要么做即期交易,要么做远期交易,并不同时进行,因此,通常也把它叫做单一的外汇买卖,主要用于银行与客户的外汇交易之中。
掉期交易的操作涉及即期交易与远期交易或买卖的同时进行,故称之为复合的外汇买卖,主要用于银行同业之间的外汇交易。一些大公司也经常利用掉期交易进行套利活动。
掉期交易的目的包括两个方面,一是轧平外汇头寸,避免汇率变动引发的风险;二是利用不同交割期限汇率的差异,通燃戚过贱买贵卖,牟取利润。
参考资料来源:百度百科-掉期
参考资料来源:百度百科-互换交易